As opções de ações são permitidas em uma conta IRA?
Existem muitos tipos diferentes de contas IRA e, embora possa não haver uma regra específica contra opções de negociação de ações em uma conta IRA, certos tipos de estratégias de opções podem não ser condizentes com suas limitações inerentes.
Os custódios do IRA, as organizações responsáveis pelo gerenciamento da conta do IRA, também podem impor limitações ao tipo de investimento que pode ser realizado. Muitas vezes, depende de quão bem o IRA é capitalizado, que tipos de negociação de opções terão lugar e a sofisticação do investidor. Por exemplo, se um investidor quiser executar uma opção de compra a longo prazo, os fundos necessários para comprar o estoque podem exceder o limite anual de contribuição do IRA para a conta.
As contas do IRA permitem que os rendimentos de investimento e os ganhos de capital sejam deduzidos até a idade de aposentadoria, quando o titular da conta deve começar a receber distribuições da conta. Uma vez que uma conta de investimento IRA é semelhante em muitos aspectos a uma conta de investimento padrão, o titular da conta pode querer maximizar os retornos de investimento negociando em algo que não seja apenas ações de fundos mútuos. A negociação de opções pode levar a retornos significativamente maiores se executada adequadamente, o que poderia ajudar a conta de aposentadoria a crescer mais rapidamente, mas também a aumentar o risco. O problema é que certos tipos de estratégias de opções podem não funcionar bem dentro da estrutura limitada de uma conta IRA.
Os dois tipos de opções disponíveis para negociação são chamadas e puts. Há várias combinações diferentes disponíveis e estratégias para chamadas e opções, como straddles, strangles, spreads, chamadas cobertas e LEAPs. Se um investidor rico possui 10.000 ações da empresa, seria possível para o titular da conta fazer chamadas cobertas contra as ações, o que poderia resultar em receita tributária diferida, bem como em ganhos de capital com impostos diferidos. Como o titular da conta detém as ações necessárias para cobrir a chamada, se ela for executada, não seriam necessários fundos adicionais que poderiam causar um problema de contribuição do IRA.
Se um titular de conta IRA quiser fazer mais do que comprar e vender uma opção, é importante lembrar que os fundos precisam estar disponíveis anteriormente na conta. Um correntista não poderia exercer uma opção de compra para comprar ações de uma ação se os fundos não estiverem disponíveis, pois contribuições adicionais podem não ser possíveis se excederem o limite de contribuição anual para contas do IRA durante o ano civil.
As transações de opções também são sensíveis ao tempo, o que significa que valem menos quanto mais próximas da expiração. Se forem incorridas perdas em uma conta IRA da negociação de opções, essas perdas não poderão ser aplicadas a contas não-IRA, porque são entidades separadas e tratadas como tal sob regras diferentes por lei tributária.
Também é possível que a organização que atualmente é a custodiante da conta IRA possa não permitir a negociação de opções. Pode ser necessário que um investidor faça uma pesquisa antes de abrir uma conta IRA antes de mover uma conta IRA entre organizações, dependendo das metas financeiras e do estilo de investimento.
As opções têm um potencial positivo significativo devido à sua natureza alavancada, mas também podem resultar em perdas significativas e, portanto, as contas IRA, embora não sejam especificamente proibidas ou proibidas, provavelmente não são o melhor tipo de conta para a negociação de opções. As contas do IRA são destinadas a objetivos financeiros de longo prazo e devem ser usadas para investir em instrumentos de investimento menos arriscados e mais estáveis, como certificados de depósito, fundos mútuos, ações e títulos.
Opções de Negociação em Roth IRAs (SCHW)
Contas de aposentadoria individuais de Roth (IRAs) tornaram-se extremamente populares nos últimos anos. Ao pagar impostos sobre contribuições agora, os investidores podem evitar o pagamento de impostos sobre ganhos de capital no futuro, quando os impostos provavelmente serão mais altos. Roth IRAs ainda deve seguir muitas das mesmas regras tradicionais IRAs, no entanto, incluindo restrições sobre as retiradas e limitações sobre os tipos de valores mobiliários e estratégias de negociação. Neste artigo, veremos o uso de opções em Roth IRAs e algumas considerações importantes que os investidores devem ter em mente.
Por que usar opções?
A primeira questão que os investidores podem estar se perguntando é por que alguém iria querer usar opções em uma conta de aposentadoria? Ao contrário dos estoques, as opções podem perder todo o valor se o preço das ações subjacentes não atingir o preço de exercício. Essas dinâmicas os tornam significativamente mais arriscados do que as ações, títulos ou fundos tradicionais que normalmente aparecem nas contas de aposentadoria do Roth IRA. (Para mais, veja: Princípios Básicos das Opções: Introdução.)
Embora seja verdade que as opções podem ser um investimento arriscado, há muitos casos em que elas podem ser apropriadas para uma conta de aposentadoria. As opções de venda podem ser usadas para proteger uma posição de estoque longa contra riscos de curto prazo bloqueando o direito de vender a um determinado preço, enquanto estratégias de opção de compra cobertas podem ser usadas para gerar renda se um investidor não se importar em vender suas ações.
Por exemplo, suponha que um investidor de aposentadoria tenha uma carteira longa composta de Standard & amp; Fundos do índice 500 de pobres. O investidor pode acreditar que a economia deve ser corrigida, mas pode hesitar em vender tudo e se transformar em dinheiro. Uma alternativa melhor seria proteger a exposição S & amp; P 500 com opções de venda, que lhe garantem um piso de preço garantido durante um determinado período de tempo. (Para mais, veja: Opção Volatilidade: Introdução.)
Restrições Roth.
Muitas das estratégias mais arriscadas associadas a opções não são permitidas em Roth IRAs. Afinal, as contas de aposentadoria são projetadas para ajudar as pessoas a economizar para a aposentadoria, em vez de se tornarem um abrigo fiscal para especulações arriscadas. Os investidores devem estar cientes dessas restrições para evitar problemas que possam ter conseqüências potencialmente custosas.
Publicação de Receita Federal (IRS) 590 contém um número dessas transações proibidas para Roth IRAs. O mais importante deles indica que fundos ou ativos em um IRA de Roth não podem ser usados como garantia para um empréstimo. Como ele usa fundos de conta ou ativos como garantia por definição, a margem de negociação geralmente não é permitida em Roth IRAs, a fim de cumprir as regras fiscais do IRS e evitar quaisquer penalidades. (Para mais, veja: Roth IRAs: Investindo e negociando Doe e Don'ts.)
Os IRAs de Roth também têm limites de contribuição que podem impedir o depósito de fundos para compensar uma solicitação de margem, o que coloca mais restrições ao uso de margem nessas contas de aposentadoria. Esses limites de contribuição mudam a cada ano. Os limites para 2015 são de US $ 5.500 ou US $ 6.500 para aqueles com 50 anos ou mais. Estes não se aplicam a contribuições de refinanciamento ou pagamentos de reservistas qualificados.
Interpretando as regras.
Essas regras do IRS implicam que muitas estratégias diferentes estão fora dos limites. Por exemplo, os spreads frontais de chamada, os spreads de calendário VIX e os combos curtos não são transações qualificadas em IRAs Roth porque todos envolvem o uso de margem. Os investidores de aposentadoria seriam sábios para evitar essas estratégias, mesmo que fossem permitidos, em qualquer caso, uma vez que eles são claramente voltados para a especulação, em vez de economizar. (Para mais, veja: Riscos comuns que podem arruinar sua aposentadoria.)
Corretores diferentes têm regulamentos diferentes quando se trata de quais opções de negociações são permitidas em um Roth IRA. A Fidelity Investments permite a negociação de spreads verticais em contas Roth IRA, enquanto a Charles Schwab Corp. (SCHW) não. Os corretores que permitem algumas dessas estratégias têm contas de margem restritas, em que algumas negociações que tradicionalmente exigem margem são permitidas de forma muito limitada.
O uso dessas estratégias também depende de aprovações separadas para certos tipos de negociações de opções, dependendo de sua complexidade, o que significa que algumas estratégias podem estar fora do alcance de um investidor independentemente. Muitas dessas aplicações exigem que os traders tenham conhecimento e experiência como um pré-requisito para as opções de negociação, a fim de reduzir a probabilidade de assumir riscos excessivos. (Para mais, veja: Como os riscos de investimento diferem entre opções e futuros?)
The Bottom Line.
Embora as IRAs de Roth geralmente não sejam projetadas para negociações ativas, investidores experientes podem usar opções de ações para proteger as carteiras contra perda ou gerar receita extra. Essas estratégias podem ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco de longo prazo, reduzindo a rotatividade do portfólio.
No final, a maioria dos investidores deve evitar o uso de opções nas contas de aposentadoria Roth IRA, com exceção de investidores experientes que buscam cobrir os riscos. As opções raramente devem ser usadas como uma ferramenta especulativa nessas contas, a fim de evitar possíveis problemas com as regras do IRS e assumir riscos excessivos para os fundos destinados a financiar a aposentadoria. (Para mais, veja: Os Investimentos Mais Comuns do Roth IRA.)
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Estratégias de opções e sua conta IRA.
5 de dezembro de 2011 15:53.
Recebo muitas respostas dos leitores dos meus artigos de estratégia de opções. Recentemente, uma pergunta continua surgindo, embora de várias formas. Essas estratégias funcionam com contas do IRA?
A resposta simples é SIM, até certo ponto. Em alguns casos, as opções funcionam melhor em um IRA do que em uma conta tributável.
Uma das estratégias de opções mais comuns é a venda de um put nu em vez de realmente comprar o estoque subjacente. A tributação de ganho em qualquer título (incluindo opções) vendido a descoberto é feita com as taxas de rendimento ordinárias. Em um IRA, isso não importa, pois não há impostos correntes e todas as distribuições são tributadas a taxas normais, independentemente de sua fonte inicial. Portanto, do ponto de vista da tributação do IRA, não há diferença na venda de opções de venda e compra de ações (embora possa haver uma diferença no resultado do investimento).
Em uma conta tributável, o mesmo não é necessariamente verdade. Se você mantiver um estoque por tempo suficiente, os dividendos e qualquer ganho podem ser tributados com a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo. O lançamento de um put é sempre tributado a taxas ordinárias e pode ser significativamente maior. Esse é um fator que pode reduzir seu rendimento líquido após impostos e deve ser considerado no seu planejamento.
Colocando a taxação de lado, há várias limitações nas contas do IRA com as quais você precisa lidar. Primeiro é a conta de margem. Seu IRA deve estabelecer uma conta de margem, se você vai empregar qualquer estratégia que não seja simplesmente comprar chamadas ou puts. Isso geralmente não é um grande problema, mas exige autoridade de negociação adequada do departamento de conformidade do seu corretor.
O nível mais simples de autoridade permite a venda de chamadas cobertas. Isso é realmente mais uma estratégia de ações do que uma estratégia de opção, mas eu a incluo.
Em seguida, é a venda de "cash secured puts". Isso é relativamente fácil de entender. Digamos que você queira comprar mil ações de uma negociação de ações a US $ 15. Isso exigiria US $ 15.000 em dinheiro. Em vez de uma compra definitiva, você pode optar por vender 10 puts (cada um controla 100 ações). Sua exposição não é maior do que ter comprado 1000 ações por US $ 15.000 e você precisa apenas de “reserva” ou set-aside de US $ 15.000 em dinheiro para entrar nesta transação. Em essência, não há alavancagem.
Isso é diferente da margem em uma conta tributável que pode exigir apenas 25% de margem. As contas de margem tributável aumentam a alavancagem em até quatro vezes. Isso é bom ou ruim, dependendo de qual lado você pousar.
Uma limitação adicional em uma conta do IRA é a proibição de venda a descoberto. Vender “chamadas a descoberto” é semelhante a reduzir o subjacente e proibido em IRAs. Em uma conta tributável, você pode vender chamadas nuas e só precisa lidar com os requisitos de margem.
Isso significa que as estratégias que incluem a venda de chamadas não assistidas não podem ser usadas.
Estratégias tão limitadas incluem straddles, estrangulamentos, shorts sintéticos e outras derivações. Digamos que você queria vender uma "straddle" em um determinado estoque subjacente. Isso exigiria que você vendesse um put e uma call no mesmo strike (geralmente no mesmo vencimento, mas não obrigatório). Em uma conta de margem tributável, isso seria permitido. A negociação é "emparelhada" e o requisito de margem é calculado em apenas uma das pernas: a maior das duas.
Essa pode ser uma ferramenta muito útil quando uma negociação inserida pela venda de uma peça se volta contra você. A venda de uma chamada pode compensar ou reduzir novas perdas. Você usa pouca ou nenhuma margem. Isso não pode ser feito de forma alguma em uma conta de margem do IRA, já que uma chamada nua não pode ser emparelhada com uma compra (ela pode ser emparelhada apenas com uma longa chamada).
Alguns leitores podem apenas "zonear" quando a conversa se transforma em straddles e estrangula. Eles geralmente entendem o que são, mas podem não entender como podem ser usados. Straddles e estrangulamentos podem fornecer uma das coberturas mais fáceis e mais produtivas disponíveis. Os leitores podem querer rever meu artigo sobre o uso de um estrangulamento para proteger o XLE para ver essas estratégias em ação. Infelizmente, esta técnica não está disponível em contas IRA.
Isso nos leva às estratégias de opções disponíveis - spreads. Incluídos nestes estão spreads de calendário, spreads diagonais, spreads verticais e certas borboletas e condores que fazem par de opções. Isso requer uma autoridade comercial maior.
Vamos examinar um spread vertical colocado para ver a vantagem dessa maior autoridade de negociação. Essa estratégia consiste em vender um put em um strike e comprar um put de proteção em um strike menor (ambos com a mesma expiração). Um exemplo seria uma negociação de ações a US $ 25. Você poderia vender 10 puts fora do dinheiro com uma greve de $ 24 e comprar 10 protecionistas OTM com uma greve de $ 20.
Se você não tivesse a autoridade de negociação mais alta, ela seria dividida em duas transações separadas. 1) uma quantia coberta em dinheiro que requer $ 24.000 em reserva ($ 24 vezes 1000 ações) mais 2) uma compra em dinheiro do put inferior. Com a autoridade mais alta, a exigência de margem é simplesmente a diferença em greves (US $ 4) vezes o número de ações (1.000) ou US $ 4.000.
Muitas das minhas estratégias de portfólio consistem, em parte, na compra de opções datadas e na venda de opções quase datadas ou semanais (spreads de calendário). Esses spreads são todos permitidos em uma conta IRA e só é necessário levar em conta os saldos de margem disponíveis. O cálculo da margem do IRA para um spread de calendário é o mesmo que o put vertical. É apenas a diferença nas greves vezes as ações. Portanto, se você comprou as ligações OTM de 10 de setembro a US $ 24 e vendeu 10 ligações de dezembro da OTM a US $ 19, sua necessidade de margem é de US $ 5.000 (US $ 5 de diferença do diferencial de 1.000 ações).
Se você vendeu uma ligação a um preço mais alto do que o que comprou, não há exigência de margem, apenas dinheiro. É visto da mesma maneira que uma chamada coberta.
Além disso, se você vender um put a um preço menor do que aquele que você comprou, não haverá margem, apenas dinheiro.
Sempre que os spreads são usados em uma conta IRA, pode haver uma complexidade de negociação.
Digamos que o seu IRA tenha um valor total de US $ 100.000 dividido em US $ 60.000 em ações e US $ 40.000 em dinheiro. Vamos dizer ainda que você queria entrar em um spread de 10 opções no SPY (atualmente sendo negociado a US $ 125). Você vende dez OTM em uma greve de US $ 123 e compra dez OTM de proteção com uma greve de US $ 120. Sua exigência de margem é de apenas US $ 30.000 (US $ 3 de diferença no diferencial de 1.000 ações) e dentro do seu saldo de caixa.
Uma cobra espera por você no mato. Digamos que o SPY caia e seus dez puts sejam atribuídos. Isso significa que 1.000 ações são compradas a $ 123 por um custo total de $ 123.000 e você tem apenas $ 40.000 em dinheiro.
Esta não é uma transação muito grande em contas de margem tradicionais, pois você pode usar margem para vender as ações. Não funciona assim com a margem do IRA e isso apresenta um problema que pode exigir a liquidação de outros títulos e a suspensão dos seus privilégios de negociação. Você precisa discutir como seu corretor lidará com isso para ter certeza de que você não está mais restrito.
Isso requer monitoramento constante do valor extrínseco da opção para determinar sua probabilidade de atribuição. Quando o extrínseco se aproxima de apenas alguns centavos, a probabilidade de atribuição aumenta. Se a probabilidade for ótima, você precisa pré-programar a tarefa rolando a opção antecipadamente. Se você apenas usa dinheiro garantido coloca você nunca precisa se preocupar com atribuição, pois há sempre dinheiro suficiente para cobrir a atribuição.
Um problema semelhante pode ocorrer se você vender uma chamada como parte de uma estratégia emparelhada e a chamada for atribuída. Você acaba sendo curto o subjacente. Como os IRAs não podem ser curtos, você precisa cobrir o curto imediatamente e precisar de dinheiro suficiente na sua conta para fazer isso. Se você não tiver dinheiro suficiente, poderá encontrar uma violação de negociação e isso restringirá sua negociação futura.
Quando vários spreads permitem negociar opções com um "preço de etiqueta" superior ao valor da sua conta (alavancagem), é necessário monitorá-los com cuidado para garantir que eles não sejam atribuídos.
Em conclusão, se você puder garantir a autoridade comercial necessária, muitas das estratégias das opções estarão disponíveis para você. Os requisitos de margem restringirão parte da alavancagem disponível quando comparada com contas tributáveis. A atribuição também pode se tornar um problema maior do que uma conta tributável e requer monitoramento. Estes não são obstáculos importantes, mas aqueles que precisam ser mantidos em mente.
Divulgação: Não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.
Você pode trocar opções em um IRA?
Opção Negociação em Contas de Retirada.
Graças ao aumento da popularidade da negociação de opções e mais pessoas indo a rota auto-dirigida com suas contas de aposentadoria, a questão é inevitável - você pode trocar opções em um IRA?
A resposta curta - e a boa notícia - é sim. Praticamente todos os principais corretores on-line nos Estados Unidos oferecem contas IRA aprovadas por opções.
Mas ainda existem alguns fatores importantes e questões que o investidor individual deve estar ciente.
Que tipo de opções você pode negociar em um IRA?
A primeira questão importante é simplesmente entender quais estratégias específicas de negociação de opções estão disponíveis em uma conta IRA aprovada por opções.
Em geral, a maioria das estratégias de opções básicas, incluindo chamadas cobertas, compra de chamadas longas e opções de compra a longo prazo e, às vezes, o envio de ofertas garantidas por dinheiro estará disponível em praticamente qualquer conta IRA aprovada por opções.
Dependendo das políticas da corretora individual em questão, algumas estratégias de negociação de nível "intermediário", como estratégias de distribuição de débito e crédito, às vezes também estão disponíveis para operadores de opções mais experientes.
Mas não espere ser capaz de negociar estratégias de opções particularmente sofisticadas em sua conta de aposentadoria. Além disso, devido a razões regulatórias, nenhuma negociação que exija o uso de margem é permitida.
E apenas como um aparte, eu realmente recomendo que você entenda completamente como o corretor classifica e trata a venda de opções garantidas em dinheiro. Em um gráfico de risco-recompensa, escrever um put garantido em dinheiro, na maioria das condições, é idêntico a escrever um call coberto e, no entanto, alguns corretores online insistem em tratar puts seguros como se fossem de alguma forma mais arriscados ou difíceis de entender do que uma chamada coberta, que, na minha opinião, é meio idiota.
E isso pode potencialmente bloquear você de usar o que pode ser um negócio muito lucrativo e - dependendo de como você o configurar - de opções de baixo risco.
Diferenças entre contas de margem aprovadas por opções e IRAs aprovadas por opções.
Independentemente de você negociar opções em uma conta de aposentadoria ou em uma conta tributável individual com aprovação de margem regular, há duas diferenças básicas entre essas contas.
O primeiro, como já vimos, é que a margem não é permitida em um IRA.
Isso significa, por exemplo, que se você for aprovado para escrever ou vender pings dentro de um IRA, eles devem ser garantidos em dinheiro (ou seja, sua conta contém o valor total em dinheiro para pagar 100% das ações, caso você seja atribuído).
E a segunda diferença é que muitos corretores on-line - como mencionei acima - limitam o tipo e a complexidade das estratégias de opções disponíveis para os correntistas da IRA.
Algumas das limitações são para cumprir a regulamentação federal, mas outras são baseadas nas próprias políticas do corretor.
É importante pesquisar adequadamente antecipadamente para que você saiba exatamente quais negociações estão potencialmente disponíveis para você antes de escolher um corretor - pode ser frustrante, para não mencionar uma perda de tempo, ter todo o trabalho de ter sua conta definida e financiou apenas para perceber após o fato de que você não está autorizado a negociar e investir da maneira que você estava planejando.
A importância dos níveis de negociação.
Independentemente de você negociar opções em uma conta de aposentadoria ou em uma conta que não seja de aposentadoria, só porque um corretor permite determinadas negociações dentro dessa conta não significa necessariamente que você terá acesso a esses tipos de negociações.
A fim de proteger-se de queixas e ações judiciais de operadores de opções inexperientes dizimando suas contas porque eles não entendem muito bem o risco de seus próprios negócios, as corretoras categorizam diferentes estratégias de opções em vários "Níveis de Negociação".
E para torná-lo mais confuso, esses níveis de negociação não são uniformemente definidos. Há uma espécie de semelhança geral em toda a indústria, mas no final do dia, cada corretora classifica e define seus próprios níveis de negociação de opções.
Dependendo do corretor, normalmente haverá três a cinco categorias de negociação separadas, cada nível exigindo progressivamente mais experiência de negociação e, às vezes, mais capital, patrimônio líquido e / ou renda pessoal para se qualificar para aprovação.
Melhores corretores de opções para contas IRA.
Existem inúmeros fatores a serem considerados ao comprar um corretor on-line para configurar um IRA aprovado por opções.
Entender os níveis de negociação de opções de um corretor e os requisitos de qualificação não deve ser o único item que você considera, mas se a negociação de opções é um componente central de sua estratégia de investimento IRA, definitivamente deve ser uma de suas principais considerações.
Eu realmente recomendo que você gaste algum tempo no telefone conversando com seus representantes de conta. Às vezes, a informação pertinente do site não é fácil de encontrar, às vezes não é útil e, em alguns casos, nem é correta.
Falar com um representante não só lhe dará uma confirmação e esclarecimento muito mais rapidamente, como também lhe dará a oportunidade de verificar o serviço ao cliente do seu corretor em potencial.
E as experiências e competências de atendimento ao cliente podem variar muito de um corretor on-line para o próximo.
Como adicionar opções de negociação para sua conta.
Há muito o que aprender quando se trata de opções de negociação, mas temos as ferramentas para ajudar a dar a você a confiança necessária para montar uma estratégia. Quando estiver pronto para começar, você pode adicionar opções de negociação às suas contas.
Quais são as opções e por que eu gostaria de negociá-las?
Uma opção é um contrato entre um comprador e um vendedor. Quando você compra uma opção, você tem um contrato que lhe dá o direito (não a obrigação) de comprar ou vender um título subjacente, como uma ação, a um preço definido dentro de um período de tempo específico. Quando você vende uma opção, você é obrigado a comprar ou vender o título subjacente se o comprador exercer sua opção. Se a opção não for exercida ou atribuída até a data de expiração, o contrato expirará.
Embora as opções possam oferecer diversificação em seu portfólio, elas não são apropriadas para todos os clientes, pois podem acarretar riscos substanciais. Visite nosso Centro de Aprendizado para encontrar vários cursos sobre negociação de opções. Você pode começar com nossa introdução ao vídeo de opções.
O que eu preciso saber?
Existem diferentes maneiras de negociar opções, resultando em vários tipos de estratégias de opções. Cada estratégia carrega riscos diferentes e tem uma faixa de níveis de aprovação. Antes de fazer seu pedido, você precisará preencher um aplicativo de opções, ter um contrato de opções em arquivo e ser aprovado para o nível de opção apropriado para a estratégia que deseja negociar.
Nota: Se você quiser negociar spreads de opções em um IRA aprovado, também será necessário preencher o Contrato de spread de opções suplementares (PDF).
O aplicativo de opções pede um instantâneo da sua situação financeira atual, então esteja pronto para fornecer seu:
Renda anual Opções Experiência de negociação Valor líquido e patrimônio líquido.
Se preferir, você pode baixar, imprimir e preencher o Aplicativo de Opções (PDF) e, se solicitar a capacidade de negociar spreads em um IRA, o Contrato de Distribuição de Opções Suplementares e enviar para:
Cincinnati, OH 45277-0002.
O que esperar.
Informaremos em qual nível de opção você está aprovado para negociar, seja por e-mail em 1 a 2 dias ou por e-mail dos EUA em 3 a 5 dias, com base nas suas preferências de entrega. Ou ligue para nós após 48 horas, no número 800-343-3548, e podemos fornecer suas informações de aprovação.
Observação: você precisará de dinheiro suficiente ou poder de compra de margem em sua conta antes de fazer um pedido.
Perguntas frequentes.
Estratégias de negociação de opções envolvem diferentes graus de risco e complexidade. Nem todas as estratégias são adequadas para todos os investidores. Existem cinco níveis de aprovação de negociação de opções, e os requisitos de aprovação são maiores para cada nível adicional, pois há mais risco para você e para a Fidelity. Sua situação financeira, experiência comercial e objetivos de investimento são levados em consideração para aprovação. Se solicitar a opção Nível 3 ou superior, você também precisará solicitar uma margem em sua conta.
Os negócios de opção permitiram para cada um dos cinco níveis de negociação de opções:
O nível 1 é uma redação de chamada coberta de opções de ações. O Nível 2 * inclui o Nível 1, mais as compras de chamadas e opções (capital, índice, moeda e índice de taxa de juros), redação de opções cobertas em dinheiro e compras de combinações ou combinações (índice de ações, índice, moeda e taxa de juros). Observe que os clientes aprovados para negociar spreads de opções em contas de aposentadoria são considerados aprovados para o Nível 2. O Nível 3 inclui os Níveis 1 e 2, além de spreads de patrimônio e de venda de venda coberta. O Nível 4 inclui os Níveis 1, 2 e 3, além da escrita a descoberto (nu) de opções de ações e a descoberta de escrituras ou combinações de ações. O nível 5 inclui os níveis 1, 2, 3 e 4, além da gravação de opções de índice, a gravação de straddles ou combinações em índices e spreads de índice.
Um Acordo de Opções faz parte do Aplicativo de Opções. Ao concluir o aplicativo de opções, você também confirma que leu, entendeu e aceitou os termos do contrato de opções. Depois de efetuar login no Fidelity, na página Margem e Opções de Logon Necessário, selecione Incluir para concluir o Aplicativo de Opções.
Para negociar opções na margem, você precisa de um Acordo de Margem registrado com a Fidelity. Depois de efetuar login no Fidelity, você pode revisar a página Margem e Opções de Logon Necessário para ver se você tem um contrato. Se você não tem um contrato de margem, você deve adicionar margem ou usar dinheiro.
As opções de múltiplas etapas são duas ou mais transações de opção, ou "pernas", compradas e / ou vendidas simultaneamente para atingir uma determinada meta de investimento. Normalmente, as opções multi-perna são negociadas de acordo com uma estratégia de negociação de opções de múltiplas pernas em particular.
Com uma opção de compra, o comprador tem o direito de comprar ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado. Com uma opção de venda, o comprador tem o direito de vender ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado.
Você pode acessar o Contrato de negociação de opções da Fidelity na página Sobre a negociação de opções no Manual de corretagem on-line da Fidelity. Além disso, a Fidelity oferece opções abrangentes de material educacional no Centro de Aprendizado, em Learn About Options e no Board of Options Exchange de Chicago (CBOE).
800-343-3548 800-343-3548 Converse com um representante Encontre um centro de investidores.
A negociação de margem acarreta um risco maior, incluindo, mas não limitado a, risco de perda e incorrência de dívida com margem de juros, e não é adequado para todos os investidores. Por favor, avalie suas circunstâncias financeiras e tolerância ao risco antes de negociar com margem. O crédito de margem é estendido pela National Financial Services, Member NYSE, SIPC.
Existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem várias compras e vendas de opções, como spreads, straddles e collars, em comparação com uma única opção de negociação.
A negociação de opções acarreta riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas carregam riscos adicionais. Antes de negociar opções, por favor leia Características e Riscos das Opções Padronizadas. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.
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